盐业改革再下一城，关注改革带来的投资机会
| 作 者 : | 燕云 |
| 日 期 : | 2014年11月2日 |
| 摘 要 : | 投资建议：受油价下跌影响，我们对四季度的收入端增长总体并不乐观，建议在细分子行业中寻找具有成长确定性的投资机会，看好符合国家政策导向、受益于全球高端制造业向国内转移的新材料领域，包括a）国产化率基数较低的光伏背膜（回天新材、中来股份）；b）具有较高进入壁垒的电子信息化学品产业，包括1）切入高纯氧化铝产业，涉足锂电池和蓝宝石LED 衬底产业链，未来两年景气度向上：国瓷材料；2）彩色碳粉进入复印粉领域，布局CMP 抛光垫有望突破切入蓝宝石产业链的鼎龙股份。此外，土地集约化经营趋势下，拥有优质渠道的农资企业，看好复合肥龙头金正大和农药制剂龙头诺普信。同时，建议关注转型进军医疗健康领域，估值提升的宝通带业。 |
| 关键词 : | 盐业改革；投资机会 |
