海康威视：高增长白马价值凸显，国企改革先锋激发活力
| 作 者 : | 鄢凡；潘东煦 |
| 日 期 : | 2015年9月9日 |
| 摘 要 : | 我们认为，海康正在向综合安防及视频运营服务商演进，行业发展空间仍然可观，解决方案和海外市场将推动海康未来几年业绩快速增长，而创新业务“萤石云+”和机器视觉等则打开长期空间。此次“核心员工跟投创新业务平台”获批，是国企改革第一家，将会在员工激励和内部新业务创新两个方向激发活力。我们维持15/16/17年EPS 1.65/2.30/3.05元预测，当前估值仅20/14/11倍，被大幅低估，我们维持“强烈推荐-A”评级和45元目标价。 |
| 关键词 : | 国企改革；海康威视；创新平台；机器视觉；萤石云+；海外市场 |
