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摘 要 :
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6月份开始，国企改革1+N方案陆续出台，6月5号的深改组会议上审议通过了《关于在深化国有企业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意见》以及《关于加强和改进企业国有资产监督防止国有资产流失的意见》。首批方案的出台消除了国企改革主题前期最核心的不确定性，也让国企改革获得了市场的广泛关注，国资改革指数表现强势。随着近期市场出现系统性的调整，国企改革标的也不可避免的受到的冲击，有了一定幅度的回调，但是我们认为，7月份市场将有望看到后续国企改革方案的出台，伴随着市场企稳回升，国企改革主题将继续之前的强势表现，并且更加有持续性，建议投资者重点关注。在国企改革主题总的选股逻辑上，我们继续认为国企改革主题需要把握龙头，以下三条主线值得持续跟踪：第一，从改革试点的角度来看，首批央企改革试点无疑是国企改革的领军者，尤其是国有资本运营管理公司试点更值得关注。目前国投系已经有了改革的案例，但是中粮系尚无代表性案例，改革落地值得期待。此外，第二批央企改革试点也有望接力第一批试点，重点推荐关注中国诚通集团；第二，从央企整合的角度，汽车系的整合非常值得关注，推荐关注一汽系与东风系的整合进展；第三，从地方来看，上海与广东两大国企改革先锋最值得关注。结合行业研究员的推荐，我们推出了广发国企改革精选组合，供各位投资者参考。
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