快递物流系列研究笔记之二：即时配送，外卖为核心， 触点价值待发掘
| 作 者 : | 常涛等 |
| 日 期 : | 2017-09-17 |
| 摘 要 : |
外卖大战驱动即时配送大发展，高速发展仍可持续。 “宅”、“忙”和技术进步为即时配送发展奠定基础； 餐饮外卖交易频次高、用户规模大粘性强，极大推动即时配送发展， 目前已经占即时配送业务量的近 7 成。 17Q1，即时配送订单数量达到 14.11 亿单，环比 42%，同比 385%；其中 50%以上用户频率超过了每周 1 次，粘性显着提升。物流行业新领域， 加速快递行业变革。 即时配送在运营模式、 高峰时期、 业务规模上和快递差异巨大。 根据我们的测算， 即时配送员的薪酬和快递员大致相当， 短期不足以对快递业形成巨大冲击；但即时配送的高时效或将倒逼快递配送效率提升。 京东与圆通分别试水将高峰末端配送外包给达达与蜂鸟，增强业务灵活性， 快递和即时配送的业务合作或将成为常态。行业 TOP4 分获 BATJ 支持， 构筑资源壁垒。 即时配送平台 TOP4 分获 BATJ战略投资， 借助上游资源优势， 积极抢占市场、挖掘数据、构建完整产业链。截止 2016 年底，即时配送行业 CR4 高达 71.5%。 在激烈的市场竞争中，百度外卖（连同百度骑手） 5 亿美元出售给饿了么， 上游集中度进一步提升。 我们预计缺乏上游支持的配送平台将逐渐被淘汰，行业集中度进一步提升。竞争日益激烈，增流量、升效率、提服务、拓展盈利模式为核心。 平台追求盈利和配送员提成是不可避免的冲突，做大市场规模符合双方共同利益。 考虑到配送速度已经到达瓶颈，服务质量（准时和全面） 成为提升用户体验的关键。 算法的进步将使派单逐渐替代抢单成为主流， 拓展新的盈利模式成为平台生存之道。
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| 关键词 : | 快递物流系；触点价值；外卖 |
