如何看待“千年大计”雄安主题的三个市场分歧？
| 作 者 : | 王君 |
| 日 期 : | 2017-04-05 |
| 摘 要 : |
分歧之一：雄安是下一个深圳、浦东还是下一个曹妃甸？我们认为，京津冀一体化升级仅仅是雄安新区职能的一小部分，其更大意义在于： 1）地理位置上，雄安位于北京西南， 京津经济带的明显“ 洼地” 之处， “ 京津保” 等边三角的“ 顶点” ，建立雄安新区是重塑北京千年古都腹地纵深，打通京津经济带，疏解北京“ 大城市痼疾” 的战略之举；2）对标 80 年代深圳、 90 年代浦东，雄安新区是最高领导人面对旧体制痼疾造成五年经济增速下行压力“ 倒逼” ，同时权力集中后，自上而下推动改革破冰“ 支点” ，当前雄安或是中央破局“ 地产经济之困” 的“窗口” ； 另一方面，对比深圳、浦东， “绿色生态宜居新城区” 是雄安定位上最大特色，应重视公共服务、环保、园林景观类高相关度企业投资机会；3） 更深刻的意义上看， 中国特色的国家导向型的市场经济模式，是贯穿央企整合、供给侧去产能等重大改革背后逻辑， 也或将是雄安新区相对深圳、浦东“野蛮生长” 的最大不同。不可低估“自上而下” 推动意志及雄安基建等国家投入的规模。 2. 分歧之二：雄安主题是“ 千年之机” 还是“ 一日游” 行情？1）从 2013 上海自贸区落地看区域政策出台后市场持续性： 8 月 22 日后 5 天， 10 天， 30 天主题相对收益率： 27.49%、 65.73%、 85.18%， 7-9月《管理办法》《总体方案》持续出台；2）从 2017 一带一路论坛公布看“ 习核心” 主题持续性： 1 月 17 日，习总宣布一带一路论坛， 此后 10 天、 20 天、 30 天的主题相对收益分别为： 5.00%， 15.25%和 13.05%。 1-3 月，两会、博鳌、联合国等反复强调。 3. 分歧之三：雄安主题，龙头标的如何“ 去伪存真” ？掘金雄安主题“千年大计” 十大龙头金股组合： 本地股重点关注： 乐凯新材、雏鹰农牧； 建材重点关注： 冀东水泥； 港口重点关注： 唐山港； 公共服务重点关注： 东方能源； 环保重点关注： 先河环保、 长青集团； 园林重点关注： 棕榈股份； 地产重点关注华夏幸福、 京汉股份。
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| 关键词 : | 雄安；三个市场分歧 |
