他山之石系列之一：美国银行业变迁、危机处理与启示
| 作 者 : | 沐华；屈俊 |
| 日 期 : | 2017-08-22 |
| 摘 要 : |
美国银行业变迁：在混业和分业间寻求平衡，美国银行业在探索中不断完善，从美国《自由银行法》 开启早期金融业自由发展、 混业经营的大门；到《格拉斯-斯蒂格尔法案》 银行业经营地域、经营范围受限，加速海外扩张；从布雷顿森林体系瓦解， 利率市场化，《格雷厄姆-里奇-比利雷法案》 解除银行业跨洲、分业经营限制，加大金融市场创新；再到《美国金融监管改革》对表外业务与自营交易做出严格限制，逐步完善金融监管制度，在制度不断变迁中，美国逐渐形成独具特色的银行体系。危机期银行业股指率先下跌，规模收缩，息差先升后降，不良反弹，净利润锐减，完全实现利率市场化以来，美国经历了多个经济周期。经济危机期间，美国银行业股指先于大盘下跌；贷款比重下降；市场利率下调；美国实体经济疲弱严重导致银行业不良贷款上升，拨备覆盖率下降；而收入增长不抵拨备大幅计提和投资亏损，直接导致利润出现负增长，甚至负值。这些经济危机，银行业首当其冲受到影响。危机后美国银行业的自省和调整，危机后政府介入提供紧急流动性，量化宽松，加强监管；银行业自发调整资产规模、经营模式，加速不良贷款处理，管控经营风险。近年，随着经济复苏，美国银行业总规模恢复增长，规模结构优化；净息差首度回升；不良贷款率下降，资产质量改善；拨备计提正常化，收入和净利润稳步增加；资本充足率符合监管要求；估值也有所回转。美国银行业逐步向好，走出危机阴影，也为中国银行业经营风险管控与改发展提供借鉴。
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| 关键词 : | 美国银行业；危机；金融监管 |
