拥抱私行：资管投研转型新趋势
| 作 者 : | 李奇霖 |
| 日 期 : | 2017-08-03 |
| 摘 要 : | 高净值人群：投资管理新蓝海，位于同业机构与居民零售层之间的高净值客户，它所需要的是私人银行式的财富管理服务，这在国内还有很大的市场挖掘空间，或许会成资管投研业务的新蓝海。目前我国私人银行服务人员的专业性和产品的多样化都存在不足，因此需要通过与券商合作进行转型。券商资管：打造高净值理财新模式，模式一： 代销， 打造金融产品超市。 这是国内外私人银行业务的主要方式，由银行向高净值客户销售信托、 保险、 券商资管、 基金等产品， 这个过程中私人银行通过根据客户的风险偏好和收益要求，为客户提供资产组合的建议。模式二： 投顾， 券商资管基金化与散户机构化结合。 券商资管参与高净值客户财富管理的投顾分为两种，一种是通过银行的银行中介型，一种是不通过银行的资管或基金直接为高净值客户服务的直接对接型。模式三： 委外，自营超市与生产外包的专业化分工。 委外与代销不同，不销售其他机构的金融产品，而是向高净值客户销售银行自己的理财产品，然后再将筹集到的钱交给券商资管管理进行委外。这个过程相当于私行是自营类超市，只经营自己品牌的产品，然后这些产品是委托外包给专业的券商从事生产。 |
| 关键词 : | 私行；资管投研转型；高净值理财 |
