地方混改加速推进，关注七大区域
| 作 者 : | 卢凌熙 |
| 日 期 : | 2017-06-18 |
| 摘 要 : |
国资委主任高频调研,传递出国企改革加速推进的信号。从3月下旬到6月中旬期间,国资委主任肖亚庆已对央企和地方国企进行了七次密集调研,其调研的主要关注点是:1.国企实体产业的生产经营情况;2.投资和运营公司的试点情况;3.电力和能源企业改革进度;4.地方国资改革情况。地方混改存在中央和地方政府的两手推动。央企混改试点将从央企扩散至地方国企。4月份,发改委表示第一批9家混改试点方案已基本批复,第二批10家试点企业名单已经审议确定。5月24日,发改委发文表示,两批近20家央企混改正在顺利实施,第三批试点范围将会扩散到地方国企,重点从省级层面筛选(包括省、自治区和直辖市),欲与央企形成规模协同效应。同时,近期地方政府亦动作频频,上海作为地方国改排头兵,近期已公布第一批员工持股计划,今年将选择5-10户实施员工持股。其次,建议投资者关注北京、天津、山西、东北、山东、广东混改。此外,预计石油、天然气将会是第三批混改试点的重点。此前两批混改试点集中在除石油、天然气的七大试点领域和其他领域。发改委曾表示,石油、天然气领域的混改试点,拟待油气行业改革方案正式实施后,在第三批试点中统筹推进。而油气改革的方案在五月份已经落地,预计第三批试点将会在三季度推出。 投资策略:上周市场形态出现反转,中小创延续反弹势头,而主板市场则出现回落。不过,从统计局公布的经济数据来看,虽然5月工业增加值增速平稳,不过上游的工业品产出增速出现不同程度的回落;同时从投资端看,房地产开发投资增速出现拐点,基建投资继续回落,整体经济动能趋缓。美联储亦如期加息,年内仍有1-2次的加息可能,央行仍有可能跟随。在利率高企,经济动能趋缓下,A股仍存在蛰伏期,建议投资仍以防御板块为主,中小创反弹则建议关注低估值真成长个股。 主题投资跟踪:到2020年,我国物联网基站将实现对全国的普遍覆盖。工信部明确表示到2020年,我国的NB-IoT网络基站实现全国的普遍覆盖和深度覆盖,基站规模将达到150万个。建议投资者关注NB-IoT网络主设备、物联网平台、传感器、芯片等产业链的上下游。 二季度配置建议:1、行业配置:机械设备,家用轻工(家具,家用电器),保险,医药;2、一带一路,雄安新区,国企混改,PPP,新能源汽车,人工智能。
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| 关键词 : | 地方混改；七大区域 |
