一周“主题说”:地方国改深化,混改仍是重心核心观点:地方国企改革有望继续深化,其中混改将是国企改革重点突破领域,重点关注上海、广东、浙江、山东等地。地方国企改革进入深化阶段。2017年地方两会对各省市国企改革提出了更高要求,后续地方国企改革有望继续深化,其中混改将是国企改革重点突破领域。我们认为,2017年国企改革尤其是混改有望实现“由点到面”、“由央企到地方”的全面突破,区域主线方面沿海地区和供给侧改革压力较大的省份将成为地方国企改革重点。地方国企改革模式:混改仍是核心。2017年地方国企改革将基本围绕以下几个方向展开:1)加快整体上市步伐,提升资产证券化率;2)组建国有资本投资运营平台,优化国有资本布局;3)深化“混改”,包括资产证券化、员工持股和股权激励、引入民间战略投资者等,提升效率;4)利用国改基金模式,推进产融结合。主题策略及选股:我们建议重点关注推进速度较快、改革模式创新多元的区域,如上海、广东、浙江、山东、天津和安徽等地,相关受益标的包括隧道股份、粤水电、物产中拓、银座股份、天津港和安徽合力等。
一周主题表现本周涨幅排名靠前的主题分别是北部湾自贸区、沪股通50、西藏振兴、新疆区域振兴、蓝宝石等;涨幅排名靠后的主题分别是职业教育、稀土永磁、移动支付、在线教育、智能IC卡等。
一周主题动态跟踪一周重点政策关注:1)发改委、能源局印发《能源发展“十三五”规划》;2)工信部印发《信息通信行业发展规划(2016-2020年)》;一周产业前沿事件重点关注:1)首个全球区块链理事会成立(中国经济网);2)交通运输部将重点推进物流大通道体系建设(人民网);一周技术革新动态重点关注:1)中国科学院在一步法制备高连续性钙钛矿太阳电池电子传输层方面取得新进展(中国科学院);2)中国科学院在钠离子电池碳基负极材料上取得突破(中国科学院)。
一张表读懂近期主题事件近期重磅主题事件包括:2月7日的第三届大型企业信息运维高峰会等。