证券法修订要点深度分析
| 作 者 : | 袁渊 |
| 日 期 : | 2017-04-01 |
| 摘 要 : |
证券法修改的必要性：随着经济和金融体制改革的不断深化和社会主义市场经济不断发展，证券市场发生了很大变化，在证券发行、交易和证券监管中出现许多新情况，证券法已经不能完全适应新形势发展的客观需要。 近两年政府工作报告没提及注册制改革。但监管层通过增加资本市场的低成本融资来降低企业融资成本，支持实体经济的目标并没有变。事实上，去年下半年开始证监会已加快IPO审批， 结合当前监管层收紧再融资的情况来看，这种去注册制之名、行注册制之实的做法，有利于监管层更好地把控二级市场股票供给的节奏，此外也体现了监管机构对于防范二级市场异常波动风险的监管理念。 完善股票发行管理体制，目的：建立证券发行上市保荐制度。为了进一步完善股票发行管理体制，确保上市公司规范运作。 增加股东高管诚信义务监管，目的：增加上市公司控股股东或实际控制人、上市公司董事、监事、高级管理人员诚信义务的规定和法律责任。 建立发行申请文件预披露制度，目的：提高发行审核透明度，拓宽社会监督渠道。建立发行申请文件的预披露制度，要求首次公开发行的申请人预先披露申请发行上市的有关信息。 健全券商内控制度，目的：健全证券公司内部控制制度，保证客户资产安全，严格防范风险。 券商高管资格管理，目的：明确证券公司高级管理人员任职资格管理制度。加强对证券公司高级管理人员的管理。 增加券商固定资格要求，目的：增加对证券公司主要股东的资格要求，禁止证券公司向其股东或者股东的关联人提供融资或者担保。为了有利于证券公司更好地防范风险。完善券商监管措施，目的：补充和完善对证券公司的监管措施。 投资者保护基金制度，目的：建立证券投资者保护基金制度。 投资者损害赔偿的民事责任，目的：明确对投资者损害赔偿的民事责任制度。界定公开发行行为，目的：明确界定公开发行行为，为打击非法发行行为提供法律依据。 规范证券登记结算业务，目的：增加规范证券登记结算业务的要求，防范结算风险。 建立多层次的资本市场体系，目的：为建立多层次资本市场体系留下空间。 |
| 关键词 : | 证券法修订要点；监管制度；注册制 |
