人工智能在资产管理行业的应用，发展初期、效用待验
| 作 者 : | 刘雪峰 |
| 日 期 : | 2017-07-31 |
| 摘 要 : |
人工智能在资产管理行业的应用主要集中在前台获客与中台投研及估值风控等环节。前台应用:智能投顾。中台应用:人工智能技术指导投资决策。智能投顾:海外发展已较为成熟;国内尚未有快速成长土壤。作为人工智能技术在资管业务前台的应用,在美国得到快速发展。其优势在于费率低,门槛低,覆盖客户范围广数量多,同时具有更高效率,并且不受情绪影响。海外参与者包括先锋基金等资产管理机构。当前整个美国市场智能投顾管理的资产规模接近800亿美元。国内也上线不少智能投顾产品。海外养老保险允许个人投资者进行资产配置,而个人投资者对于投资顾问的费率较为敏感。智能投顾的低费率优势是其在海外得以快速发展的重要原因。而国内养老保险体系并不允许个人投资者自主投资,这是国内环境土壤与国外差异的典型例子之一。人工智能技术辅助投资决策,系对技术公司大数据能力、下游行业理解能力、建模能力的综合考验。人工智能技术已经逐步应用于资产管理机构的投研部门,较为知名的产品包括BlackRock 的Aladdin 平台、Kensho 等。一套完整的具有主动配置能力的投资软件,考验软件企业的三方面能力:大数据能力;理解能力;建模能力。而人工智能技术能力贯穿于整个过程中。对IT 技术和资管业务的理解有相当高的综合要求。人工智能在资产管理行业的应用,系波浪式发展,不存在永远有效的模型。
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| 关键词 : | 人工智能；资产管理行业；投资 |
